Phương pháp quản trị vốn tối ưu để giảm thiểu rủi ro

Việc xác định số lượng cổ phiếu khi mở một vị thế rất quan trọng tuy nhiên thường bị Nhà đầu tư (NĐT) xem nhẹ và bỏ qua khi giao dịch. NĐT thường mở vị thế với số lượng cổ phiếu ngẫu nhiên. Họ thường mua nhiều khi cảm thấy “chắc chắn” về cổ phiếu đó hoặc mua ít khi cảm thấy có gì đó không ổn đối với cổ phiếu này.

Mặc dù vậy, NĐT cũng không nên đặt tất cả trứng vào cùng một rổ trong bất cứ hoàn cảnh nào, cách giao dịch này sẽ dẫn tới thua lỗ trong dài hạn. Cùng 2ST xem xét cách xác định số lượng cổ phiếu trước khi giao dịch.

Sử dụng số lượng cổ phiếu thông qua ba bước:

  • Xác định mức độ rủi ro của cả tài khoản: Trước khi NĐT xác định số lượng cổ phiếu cần mua đối với một cổ phiếu cụ thể, họ cần phải xác định mức độ chấp nhận rủi ro trên tổng tài khoản. Điều này thường được biểu thị bằng phần trăm trên tổng tài khoản. Như một quy ước, đa số các nhà đầu tư chấp nhận rủi ro không quá 2% trên tổng vốn đầu tư, thậm chí, quản lý quỹ đầu tư chấp nhận rủi ro còn thấp hơn nữa. 
  • Ví dụ, nếu một nhà đầu tư có 25.000.000 VND trong tài khoản và quyết định đặt mức chấp nhận rủi ro tối đa là 2%, anh ấy không thể chấp nhận rủi ro quá 500.000 VND trên một lần giao dịch (2% x 25.000.000 VND). Thâm chí nếu nhà đầu tư lỗ 10 lần liên tục, thì anh ấy chỉ mất 20% trên tổng vốn đầu tư
  • Xác định rủi ro trên mỗi giao dịch: NĐT phải xác định mức cắt lỗ trên mỗi lần giao dịch cụ thể. Rủi ro trên mỗi giao dịch được xác định bằng khoảng cách giá từ giá vào lệnh đến giá cắt lỗ. Ví dụ: Bạn mua một cổ phiếu ở mức giá 50.000 VND, mức cắt lỗ xác định ở 45.000 VND thì rủi ro trên giao dịch này là 5.000 VND trên mỗi cổ phiếu
  • Xác định khối lượng giao dịch: NĐT giờ đã biết được anh ấy có thể chấp nhận rủi ro là 500.000 VND trên mỗi giao dịch và 5.000 đồng trên mỗi cổ phiếu. Khi đó, số lưởng cổ phiếu cần mua sẽ được xác định bằng cách chia Mức độ chấp nhận rủi ro mỗi lần giao dịch cho Mức độ rủi ro trên mỗi cổ phần. Tại ví dụ này, số lượng cổ phiếu cần mua là 500.000/50.00 = 100 cổ phiếu

 

Tại sao là 2% rủi ro hoặc thậm chí là 1%? Bất kể nhà giao dịch, nhà đầu tư nào để trải qua những chuỗi ngày thất bại, thua lỗ. Nhưng nếu bạn giữ mức rủi ro dưới 2% trên mỗi giao dịch, sau đó, dù bạn có lỗ liên tục 10 lần liên tiếp (tỷ lệ hiếm có) bạn vẫn còn một lượng vốn đủ lớn để tiếp tục cuộc chơi. Nếu bạn chọn mức rủi ro là 10% trên mỗi giao dịch, chỉ cần thua 10 lần, bạn sẽ mất sạch vốn. Chấp nhận rủi ro trên 2% vốn hoặc ít hơn vẫn có thể giúp bạn tạo ra lợi nhuận khủng, không nhất thiết phải Rủi ro cao, lợi nhuận cao.

Leave a Reply

avatar
  Subscribe  
Notify of